鼎捷软件（300378.SZ）作为国内领先的智能制造与数字化综合解决方案服务提供商，于7月27日晚披露了2023年工业软件行业A股首份半年报。
公告显示，公司上半年实现营业收入9.05亿元，同比增长11.07%；实现归属于上市公司股东的净利润3612.57万元，同比增长4.82%；其中，公司大陆区域市场实现营收4.24亿元，同比增长17.26%。这也延续了公司近年来营收、利润持续稳增的态势，在行业景气度和复杂外部环境扰动的背景下，这样的业绩成色十足。
梳理近年来鼎捷软件的成长逻辑不难发现，公司业绩指标稳步增长的背后，不仅是数字经济和国产替代双重利好的催化，更是公司四十年深耕制造业的战略坚守以及持续投入构建业务协同生态的前瞻布局。
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业务做“深”做“广”成效显著巩固行业“领头羊”优势
据中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展研究报告（2023年）》，2022年我国工业数字经济渗透率为24.0%，同比提升1.2个百分点，增长幅度创新高。工业互联网体系化发展全面推进，融合应用持续深化，我国工业互联网发展正步入黄金期。7月24日中央政治局会议召开，会上再次强调了要推动数字经济与先进制造业等深度融合。
放眼鼎捷软件业务模式，公司拥有完整的企业数字化转型与智能制造产品服务体系，满足企业全栈式和全流程需求，实现工业软件四大领域业务协同发展，引领企业数智化发展新方向。
数字化管理作为“压舱石”业务，仍然是鼎捷软件核心业务板块，2023年上半年实现营收5.46亿元，同比增长8.08%，在去年高基数的基础上继续保持增长。财报显示，公司在中国台湾地区业务覆盖率达77%，亿欧智库《2022中国制造业ERP研究报告》也显示，公司大陆地区制造业ERP软件市场销售份额位居本土厂商第一。
其他三大板块业务上半年表现亦可圈可点。公司研发设计业务收入同比增速亮眼，高达31.78%，而这主要得益于公司该类业务区域头部客户及上市公司的占比持续扩大，大客签约订单增长接近三成。生产控制类领域，公司聚焦半导体等六大优势行业，加速抢占智能制造市场，实现收入1.30亿元，同比增长8.59%。AIoT领域，公司重点拓展OT类方案、设备云工业APP及整厂规划（EPC）等方案与产品，实现收入1.76亿元，同比增速达13.93%。
在聚焦行业经营“深”度上，公司持续专注于装备制造、电子、半导体、汽车零部件等优势行业经营，深度挖掘行业数字化转型、IT与OT融合、智能制造等行业需求商机，在聚焦行业经营上有较好的经营成果。2023年上半年在装备制造、电子等下游行业订单签约金额较同期增长接近20%，凭借在细分制造业领域深度经营积累的绝对优势，公司推动客群向中大型企业稳步迁移。此外，公司展现出前瞻性的中长期业务布局意识，积极扩展医药制造等高景气新行业领域的业务，上半年公司医药制造客户订单签约金额较上年同期增长160%。
在区域拓展覆盖“广度”上，公司通过区域组织进一步织密，持续推动省级单位经营与城市单位织密的发展策略，释放既有组织体系的活力，快速覆盖大陆市场，大陆区上半年实现营业收入4.24亿元，同比增长17.26%；非大陆地区，公司顺应“双碳”目标导向，紧抓绿色制造、节能减碳、ESG等趋势议题，积极探索绿色制造等新领域业务，提升服务深度，上半年营收达4.81亿元。值得注意的是，公司今年在海外市场业务拓展成效显著，东南亚地区上半年营收较同期成长30.13%。
持续加码研发成效凸显AI赋能“智能化”场景应用落地
2023年上半年，公司持续推动新型工业互联网平台产品—鼎捷雅典娜从“可用”走向“好用”，通过智慧型数据驱动叠加知识图谱能力，加速企业决策从传统的流程驱动向智能思维的数据驱动进行转型。目前，鼎捷雅典娜已经在装备制造云、零组件云、财务云等领域开发了近20款特定场景发展应用。
与此同时，AI大模型掀起了一轮又一轮的行业热潮，产业变革底层逻辑正在被颠覆与重塑。鼎捷软件不断加大研发投入，积极探索AIGC技术融合与应用，加速将大模型技术能力与行业场景有效结合与应用落地。
2023年3月，鼎捷软件与百度文心一言达成战略合作，鼎捷雅典娜获得通用大模型的赋能；2023年6月，公司全资子公司鼎新电脑联合微软OpenAI，发布GPT大模型赋能的PaaS平台METIS（鼎捷雅典娜台湾产品名），开发引入GPT能力的新应用个人智能助理“娜娜帮我”以及企业知识库应用ChatFile，落地多应用场景。
行业分析人士指出，鼎捷软件大模型应用在中国台湾地区的先行落地，为其台湾地区的发展打开了无限想象空间。中金公司在研报中认为，鼎捷软件作为具备自研ERP产品的企业服务软件提供商，未来有望实现大模型对ERP管理软件的深度赋能，公司大股东工业富联有望为公司持续引流头部制造业客户资源，助力AI应用产品加速落地。
这些创新场景产品方案背后离不开公司持续的高额研发投入，2023年上半年，公司研发投入1.60亿元，较上年同期增长51.69%。回溯来看，鼎捷软件近六年研发投入占比均维持在10%以上，且研发投入规模持续增长。截至2023年6月30日，公司研发人员数量1629人，研发人员占比达32.72%，对比上年同期的1377人，有近20%的大幅增长。
市场分析认为，鼎捷软件持续在大陆市场业务拓展、新兴产品技术突破以及人才培养等方面进行前瞻性的战略布局，并在AI大模型B端场景落地方面保持行业领先优势，随着公司战略规划的逐步落实推进，其价值有望进一步被挖掘。
