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CFi.CN讯：8月第2周市场资金合计净流出203亿元，较前一周流出规模扩大。融资余额增加254亿元，但ETF净赎回260亿元，北上资金小幅净流出，IPO融资与产业资本减持也形成一定压力。短期市场换手率年化415%，融资交易占比9.4%，情绪指标处于2005年以来中高位；长期风险溢价2.62%，股息率与国债收益率比价处于历史较低分位。
券商披露研报指出，尽管AI硬件成交额占比持续下降，但通信、半导体、电子成交额占比全部达到历史99%高分位，显示资金仍高度集中于AI相关硬件产业链。研报认为，长期情绪指标处于中低位，意味着当前A股估值具备较强吸引力，后续市场反弹空间值得期待。
研报指出，高热度科技板块的持续资金关注，反映出AI驱动的产业趋势并未改变。通信和半导体领域基本面在新技术落地推动下保持改善态势，未来增长确定性较强。研报认为，短期资金波动虽带来一定震荡，但长期指标低位往往对应较好的布局窗口，科技硬件方向有望成为带动市场的重要力量。当前环境下，相关产业链龙头公司具备中长期配置价值。
