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期货市场波动率高时，投资者需要根据市场特点和自身风险承受能力选择合适的策略。以下为几种在高波动率环境下可考虑的策略。
跨式和宽跨式策略是较为常用的期权策略。跨式策略是同时买入相同标的、相同到期日、相同行权价格的看涨期权和看跌期权。当期货价格大幅波动时，无论上涨还是下跌，只要波动幅度超过期权成本，就可能获得收益。宽跨式策略与跨式类似，不同之处在于买入的看涨期权和看跌期权行权价格不同。这种策略成本相对较低，但需要更大的价格波动才能盈利。例如，在某期货品种即将公布重要数据，市场预期会有大幅波动时，投资者可以采用跨式或宽跨式策略。如果数据公布后价格大幅上涨或下跌，期权的价值将大幅增加。
趋势跟踪策略也是不错的选择。在高波动率市场中，价格趋势往往更加明显。投资者可以通过技术分析工具，如移动平均线、相对强弱指标等，识别价格趋势，并跟随趋势进行交易。当价格形成明显的上升趋势时，投资者可以买入期货合约；当价格形成下降趋势时，则卖出期货合约。不过，趋势跟踪策略需要及时止损，以防止趋势反转带来的损失。比如，当某期货品种价格连续多个交易日上涨，且成交量也逐步放大，投资者可以判断为上升趋势，此时买入合约，若价格突然反转下跌，达到预设的止损点，应及时平仓。
套利策略在高波动率市场也有一定的优势。常见的套利方式有期现套利、跨期套利和跨品种套利。期现套利是利用期货市场和现货市场之间的价格差异进行套利。当期货价格高于现货价格，且价差超过持有成本时，投资者可以买入现货，卖出期货，待价差回归正常时平仓获利。跨期套利是利用不同到期月份期货合约之间的价格差异进行套利。跨品种套利则是利用相关期货品种之间的价格差异进行套利。例如，在大豆和豆粕期货市场，当大豆价格上涨，豆粕价格相对滞后时，投资者可以买入豆粕期货，卖出大豆期货，等待两者价格关系恢复正常。
以下是几种策略的比较：
